Nhiều yếu tố bất lợi khiến tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng giảm mạnh còn 11%

Trong báo cáo về ngành ngân hàng vừa công bố, VNDirect cho biết, năm nay, thanh khoản đã dịu bớt nhờ sự hỗ trợ thanh khoản của NHNN thông qua việc tích cực mua vào ngoại tệ. Ngoài ra, Thông tư 26/2022/TT-NHNN cũng là một yếu tố quan trọng giúp hỗ trợ thanh khoản hệ thống khi có gần 50% tiền gửi Kho bạc Nhà nước có kỳ hạn tại các NHTM (ước tính hơn 150 nghìn tỷ đồng) sẽ được tính vào dư địa cho vay.

Dự phóng tăng trưởng tín dụng của ngành ngân hàng trong năm 2023.

Mặc dù vậy, ngành ngân hàng lại chịu nhiều yếu tố bất lợi khác như: triển vọng kém khả quan của thị trường bất động sản (BĐS) và trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) khiến dòng tiền của doanh nghiệp suy yếu nghiêm trọng, làm gia tăng rủi ro nợ xấu, từ đó tác động tiêu cực lên chất lượng tài sản và rủi ro tín dụng ngân hàng.

“Khả năng huy động vốn từ phát hành TPDN bị hạn chế và doanh số ký bán suy yếu đã khiến cho các doanh nghiệp BĐS rơi vào tình trạng thiếu hụt dòng tiền một cách nghiêm trọng, làm ảnh hưởng đến khả năng trả nợ. Theo đó tác động tiêu cực lên chất lượng tài sản cũng như rủi ro tín dụng của các ngân hàng trong năm nay”, chuyên gia VNDirect đánh giá.

Đồng thời, mảng kinh doanh bảo hiểm không còn là “gà đẻ trứng vàng” cho các ngân hàng trong năm nay do kinh tế suy yếu làm giảm nhu cầu cho các sản phẩm bảo hiểm. Bên cạnh đó, cơ quan quản lý cũng đang đẩy mạnh hơn việc thanh tra hoạt động bancassurance.

Trước những khó khăn này, nhiều ngân hàng đã đặt mục tiêu tăng trưởng thận trọng cho năm 2023. Năm 2022, lợi nhuận của ngành ngân hàng tăng gần 34% so với năm trước. Tuy nhiên, năm nay VNDirect dự phóng tốc độ tăng trưởng chỉ còn khoảng 11%, thấp hơn nhiều so với cùng kỳ.

Theo đó, Vietcombank chỉ đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận 12%, VIB – một ngân hàng có lợi thế trong mảng bảo hiểm (bancassurance) chỉ kỳ vọng tăng trưởng 15% lợi nhuận.

Chất lượng tài sản ngân hàng yếu đi là lý do khiến nhà đầu tư dè chừng với cổ phiếu ngân hàng. Nhà đầu tư cho rằng, các ngân hàng sẽ ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận một cách bền vững hơn trong dài hạn, nếu như chất lượng tài sản thực sự được cải thiện. Chỉ khi rủi ro về nợ xấu được giải quyết, cổ phiếu ngân hàng mới có thể lấy lại được đà tăng trưởng.

Các chuyên gia phân tích VNDirect cho rằng, bức tranh toàn ngành sẽ tích cực hơn vào cuối năm 2023, khi áp lực tỷ giá và lãi suất hạ nhiệt, thanh khoản cải thiện cùng với hiệu lực của Nghị định 08/2023/NĐ-CP.

Mặc dù vậy, các chuyên gia kỳ vọng, tăng trưởng tín dụng năm nay chỉ đạt 12% - thấp hơn mức mục tiêu 14% do thị trường BĐS kém khả quan, tăng trưởng xuất khẩu giảm tốc và lãi suất ở mức cao. Ngoài ra lạm phát vẫn ở mức cao do mức tăng tiền lương lên 20,8% có hiệu lực từ tháng 7/2023 và các dịch vụ y tế, vận tải công cộng.

Dù thanh khoản được nhận định có sự cải thiện, nhưng các chuyên gia cho rằng vẫn ở mức hạn hẹp cũng là một nguyên nhân làm chậm lại đà tăng trưởng tín dụng trong năm nay.

Thanh Hoa