Một thành viên của Egroup muốn huy động 200 tỷ đồng trái phiếu đảm bảo bằng cổ phần của Apax English

Công ty cổ phần Phát triển Giáo dục Igarten, thành viên của Egroup mới đây đã thông báo chào bán 20.000 trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị 200 tỷ đồng. Giá phát hành bằng mệnh giá 10 triệu đồng/trái phiếu.

Ngày phát hành 7/6/2021, trái phiếu có kỳ hạn 3 năm với lãi suất cố định 12,5%/năm, trả lãi 6 tháng/lần. Mục đích phát hành nhằm tăng quy mô hoạt động, M&A với các công ty đang vận hành trường mầm non và cơ cấu nợ.

Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu này là cổ phiếu Công ty cổ phần Anh ngữ Apax (Apax English) – công ty con của Công ty cổ phần Đầu tư Apax Holdings (mã IBC). Theo bản tóm tắt thông tin trái phiếu, giá trị tài sản đảm bảo bằng 125% giá trị phát hành, tương đương khoảng 250 tỷ đồng.

Đáng chú ý, cổ phiếu Apax English được Công ty Thẩm định giá Hoa Sen định giá 54.000 đồng/cổ phần, tương ứng giá trị chuỗi anh ngữ lên đến 3.300 tỷ đồng. Con số này gần gấp đôi so với vốn hóa của Apax Holdings (1.758 tỷ đồng) tạm tính theo thị giá cổ phiếu IBC (21.550 đồng/cổ phiếu) đóng cửa ngày 27/7.

Trước đó vào tháng 2/2021, Apax English cũng đã chào bán thành công 200 tỷ đồng trái phiếu nhằm nâng cấp sách theo hợp đồng mới (60 tỷ đồng); nâng cấp chương trình học cho CDL (34,5 tỷ đồng); nâng cấp phòng học thực tế ảo theo chương trình mới (54 tỷ đồng) và nâng cấp các trung tâm vận hành từ năm 2015 – 2017 (38,5 tỷ đồng).

Lô trái phiếu này có kỳ hạn 2 năm, lãi suất cố định 12%/năm. Tài sản bảo đảm là quyền sử dụng sàn thương mại tầng 1,2,3 và tầng KT1 Tòa A của dự án Việt Đức Complex tại 164 Khuất Duy Tiến, quận Thanh Xuân, Hà Nội với tổng diện tích 3.403 m2. Tài sản này được Công ty TNHH Thẩm định giá Sài Gòn định giá 150 tỷ đồng.

Ngoài ra, Apax English còn sử dụng 15 triệu cổ phần Apax Holdings làm tài sản bảo đảm, giá trị được tính theo giá đóng cửa bình quân 30 phiên trước ngày 19/2/2021 là 320 tỷ đồng.

Về Igarten, đến tháng 3/2021, công ty này đang sở hữu hệ thống 16 trường mầm non STEAMe GARTEN với tỷ lệ lấp đầy trung bình 83%. Năm 2021, Igarten đặt mục tiêu nâng tổng số trường lên 18 cùng kế hoạch doanh thu 285 tỷ đồng và mục tiêu lợi nhuận 14 tỷ đồng.

Minh Nhật